发行人拟公开发行不超过2,500万股A股股票，占发行后总股本的比例不低于25.00%，

　　募集资金拟全部用于和主要营业业务相关的生产线技改和新建，公司依托自身在化妆品包装容器行业的工艺技术、研发能力、产品的质量、客户资源和品牌影响力等方面优势，逐步扩大主要营业产品生产规模并提升工艺技术和装备水平，在丰富产品线和提升生产能力的基础上，提升公司在化妆品塑料包装方面的综合竞争能力。

　　浙江锦盛新材料股份有限公司是于 2016 年 12 月 21 日由浙江锦盛包装有限公司（成立于1998年6月11日）整体变更设立的股份有限公司，公司注册资本 7,500 万元。

　　阮荣涛直接持有公司 27.10%的股权，系公司第一大股东，同时持有锦盛投资 23.93%的出资份额，并担任锦盛投资的普通合伙人暨执行事务合伙人；高丽君直接持有公司 3.72%的股权，同时持有锦盛投资14.29%的出资份额。阮荣涛与高丽君系丈夫妻子的关系，二人合计直接持有公司 30.82% 的股权，同时经过控制锦盛投资间接控制公司 7.00%的股权，阮晋健、阮岑泓、阮荣根分别持有公司 3.00%、3.00%、3.00%股权，且阮荣涛、高丽君、阮晋健、阮岑泓、阮荣根已签署《一致行动协议》。阮荣涛、高丽君合计控制公司46.82% 的股权，为公司控制股权的人、实际控制人。

　　主营业务：塑料包装制品、五金塑料制品、电子电器制造、加工；新材料研发、生产、销售;金属模具制造；铝制品容器生产、销售。进出口贸易业务（法律和法规禁止项目除外，限制项目取得许可证方可经营）。2019年年报显示，锦盛新材的主营业务为膏霜瓶系列新产品、乳液瓶系列新产品、其他、别的业务，占营收比例分别为：52.65%、37.95%、8.84%、0.56%。

　　基本的产品：公司主要产品为化妆品容器，应用于盛装化妆品，按照产品用途又可大致分为膏霜瓶系列新产品和乳液瓶系列新产品。

　　膏霜瓶系列产品大多数都用在盛装膏霜类护肤品，按照形状可分为圆形膏霜瓶、椭圆膏霜瓶、方形膏霜瓶、锥形膏霜瓶、八角形膏霜瓶、蘑菇形膏霜瓶、球形膏霜瓶等。

　　乳液瓶系列新产品大多数都用在盛装乳液类护肤品，按照形状可分为圆形乳液瓶、椭圆乳液瓶、方形乳液瓶等。

　　随着化妆品市场需求持续不断的增加，化妆品包装市场也随之增长。根据史密瑟斯·皮拉市场研究所发布的研究报告《New forces to shape beauty packaging to 2026》中的多个方面数据显示，2018年全球化妆品和个人护理包装市场的需求额约为229 亿美元，预计这一数字到2021 年将增长至 254 亿美元，2018 年-2021年的年均复合增长率将达到3.51%。目前，拥有20%市场占有率的美国仍然是全球最大的市场，但随着人均收入增长和现代消费的升级推动，中国有可能是在未来几年超过美国成为全世界最大的化妆品包装市场。

　　公司所处行业为化妆品塑料包装行业，行业上游最重要的包含以塑料为核心的原材料供应商、零部件供应商以及外协加工商；行业下游主要为国内外化妆品知名品牌，大品牌占据化妆品市场占有率较高，下游客户对化妆品塑料包装供应商在生产规模、产品质量、资质认证等方面要求较高。

　　行业领先企业在竞争实力方面更有优势，但市场之间的竞争整体而言较为充分，市场化程度较高，目前行业内并无非常大的优势企业。

　　公司在化妆品塑料包装行业拥有较高的行业地位，公司具备膏霜瓶及乳液瓶产能 6,900 万套/年，产品具体型号超过 1,000 种，公司产能及产品品种类型均位于行业前列，在化妆品塑料包装行业建立了很高的知名度，具有相对领先的市场占有率。公司直接或间接为全球第一大化妆品集团欧莱雅（L’ORÉAL）及全球第三大化妆品集团雅诗兰黛（Estée Lauder）提供化妆品塑料包装材料。公司在国内化妆品市场直接或间接为包括 2018年护肤品排名中的百雀羚、欧莱雅（L’ORÉAL）及韩束等三家知名品牌，以及 2018 年彩妆排名中的卡姿兰、迪奥及韩束等三家知名品牌提供化妆品包装材料。

　　7月9日，锦盛新材发布2020年一季报，公司2020年1-3月实现营业收入6397.60万元，同比下降27.62%，归属于上市公司股东的纯利润是1310.00万元，同比下降17.31%，每股盈利为0.1700元。公司所属的包装印刷行业已披露一季报个股的平均营业收入增长率为-11.72%，平均净利润增长率为-28.20%。疫情影响可持续性不强，公司后续会恢复营收水平。

　　从近几年盈利数据分析来看，公司利润主要来自于膏霜瓶系列新产品和乳液瓶系列新产品所产生的毛利。2018 年度，公司净利润增长 1,064.02 万元，增幅为 24.82%，主要是由于：（1）尽管公司本年度综合毛利率会降低，但产品营销售卖收入有所增长，营业毛利较上年度增长 16.33%；（2）受汇率波动的影响，本期汇兑收益 141.63 万元，2017 年度为汇兑损失。2019 年度，公司净利润增长 1,212.81 万元，增幅为 22.66%，主要是由于：受原材料价格下降、出口退税率及增值税率变动和美元汇率上升等因素影响，公司本年度主营业务毛利率上升 4.88 个百分点。

　　化妆品塑料包装容器生产过程涉及模具设计开发、注塑成型、烫金、印刷、涂装、组装等环节，需要购置大量的设备、仪器，需要投入大量的资金；公司服务对象以国内外知名化妆品品牌为主，这些知名化妆品品牌的业务规模往往较大，只有实现规模化生产，才能有效地降低采购成本和生产成本。

　　公司成功掌握了精密切削加工技术、模具多型腔技术、高寿命模具制造技术及注塑成型等核心技术。公司凭借精巧的模具设计及先进的制造水平，在模具多型腔技术方面取得突破，目前已掌握一模多腔的PMMA模具设计制造与产品成型技术。

　　公司主要客户群为国内外知名化妆品企业，这些企业大多拥有数十年的发展历史，经营稳健、管理规范、信誉卓著，且作为化妆品行业的领先企业，该等企业的技术与服务的需求往往反映了国内化妆品塑料包装行业未来的发展趋势。公司与该等客户的合作一方面有力推动了公司技术水平的不断提高、服务手段的不断改进；另一方面也使得公司在管理理念、管理模式、管理手段以及管理工具的运用水平得以提升，在同行业中达到较高的水平。

　　公司对前五名客户的出售的收益占当期营业收入的比例分别为49.58%、47.99%和52.58%，客户集中度较高。公司与核心客户之间合作稳定，对市场竞争对手已形成了较强的客户资 源壁垒，但是如果公司的核心客户在经营上出现较大风险或其终止与公司的合作关系，短期内公司将面临出售的收益减少以及需要重新开发、培育新核心客户的风险。

　　公司主要产品化妆品包装容器所使用的塑料原料主要包括PMMA、PETG、ABS、AS、PP等。未来受石油价格波动和贸易保护政策的影响，塑料原料价格可能呈现较大的波动性。

　　公司主要产品膏霜瓶和乳液瓶系列产品的销售收入占当期主营业务收入的占比分别是90.23%、89.55%和91.11%。基本的产品较为集中使得公司的经营业绩依赖于膏霜瓶和乳液瓶系列新产品，一旦该类产品遇到政策、下业需求改变、原材料供应等因素产生的突发不利影响，将对公司的盈利能力造成较大影响。

　　公司通过募集资金投资项目实施后，将大幅度降低公司资产负债率，显著改善公司资本结构。产品产能、产品类型、产品档次将逐步提升，以满足市场加快速度进行发展和变化的需求。公司设备和技术水平更为提高，公司的成长性和自主创造新兴事物的能力大幅度增强，有助于进一步巩固公司在行业内的地位。同时，客户依赖、产品依赖、原料依赖是公司下一步要突破的三个主要方向。